Quando se atribui a crise financeira mundial ao descalabro do Livre Mercado, traduzido especialmente na ação deletéria dos bancos via empréstimos lastreados em hipotecas fajutas e mediante 'apostas' em derivativos nebulosos, ficamos meio confusos. Afinal, como tais malfeitorias acontecem?
Eis um exemplo: o Citigroup (EUA) estruturou e vendeu US$ 500 milhões em CDOs (obrigações de dívida) lastreados em hipotecas de alto risco, auferindo seus ganhos de imediato - e em seguida apostou contra esses ativos, para levar outra bolada, ludibriando os investidores.
O que aconteceu com o criminoso? Pilhado pela SEC (a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) foi condenado a pagar uma multa de US$ 285 milhões - e ok, baby, não se fala mais nisso.
É que entra em cena a maior de todas as atenuantes: o risco sistêmico. Não dá pra 'punir demais' os bancos, visto que, se um quebrar, os demais inevitavelmente podem ter o mesmo destino. E por aí vai.
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